Cómo valorar una criptomoneda

Guía para determinar el valor intrínseco de monedas y fichas

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Con ganancias y pérdidas de dos y tres dígitos en un día, determinar el valor real (verdadero) de una criptomoneda es un cálculo importante para cualquier inversor en criptomonedas.

Si está invirtiendo en criptomonedas, tener la capacidad de comparar su valor actual de mercado (comercio) con su valor intrínseco es una medida importante para determinar cuándo comprar en mercados (infravalorados) o vender (sobrevalorados).

Sin embargo, a primera vista, calcular el valor intrínseco puede parecer complicado, altamente subjetivo y una tarea que requiere mucho tiempo.

Sin embargo, no tiene que ser así.

Al final de este artículo, ofrezco un método simple, rápido y sucio para calcular el valor intrínseco de las criptomonedas que se comercializan activamente.

Pero primero, echemos un vistazo a lo que realmente significa el valor intrínseco y por qué se considera un valor tan complicado y subjetivo para determinar.

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¿Qué es el valor intrínseco?

Vamos a desempaquetar lo que entendemos por valor intrínseco

En finanzas, el valor intrínseco se refiere al valor de una empresa, acción, moneda o producto determinado a través de análisis fundamental sin referencia a su valor de mercado. También se le llama frecuentemente valor fundamental. - Wikipedia

En la criptomoneda, el valor intrínseco se puede definir como el valor real de la criptomoneda en función de una percepción subyacente de su verdadero valor que incluye todos los aspectos del negocio; factores tangibles e intangibles.

Esto incluiría factores tales como la demanda del mercado para el producto o servicio, la creencia en el equipo ejecutivo y su capacidad para ejecutar la idea, la creencia en los desarrolladores y el código de calidad, así como el tamaño de la comunidad y el soporte, incluida la evaluación del valor del soporte de la industria eso ocurre a través de asociaciones y diversos mecanismos de financiación.

Dado que muchas criptomonedas, especialmente las ICO (Ofertas iniciales de monedas) no son más que una idea y la voluntad de convertir esa idea en una realidad, la determinación del valor intrínseco es altamente subjetiva.

El cálculo del valor intrínseco "real" puede muy bien ser un cálculo casi imposible sin tener en cuenta todos los factores pertinentes.

Echemos un vistazo a algunos de los factores ...

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Determinantes del valor intrínseco

La composición del valor intrínseco se compone de una serie de factores y cuatro áreas principales que cada inversor debe hacer preguntas importantes incluyen:

Mercado / Caso de uso

¿Existe un mercado real o caso de uso para este producto? ¿Qué tan grande es el potencial del mercado? ¿Cómo funciona el modelo de ingresos?

Comunidad

¿Cuán grande, activa y dedicada es la comunidad? ¿La comunidad está creciendo en tamaño? ¿Son solidarios y los valores están alineados con el proyecto? ¿Hay descendencia o facciones dentro de la comunidad?

Composición del equipo

Son los desarrolladores lo suficientemente logrados para codificar el proyecto. Es el equipo ejecutivo lo suficientemente experimentado como para liderar con éxito el proyecto. ¿Qué tan efectivo es el equipo de marketing?

Fondos

¿Cómo se financia este proyecto? Si se trata de una ICO, ¿hay suficiente dinero para apoyar el desarrollo durante el plazo establecido? ¿Existe un mecanismo para generar financiación internamente? ¿Cuál es el modelo de ingresos una vez en vivo? ¿Generará lo suficiente para apoyar el desarrollo futuro del proyecto?

Es una madriguera de análisis ...

Parálisis de análisis ... No hay escasez de datos para tamizar y cotejar para determinar el valor intrínseco y la gran cantidad de información y datos puede hacer que muchos inversores pierdan de vista el objetivo principal: invertir de manera rentable. No ser abrumado en la investigación.

Si esto no fuera suficiente, hay otra importante corriente subyacente de influencia (especialmente dentro de los mercados de criptomonedas) que son los factores irracionales / emocionales en juego.

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FUD & FOMO

Todos lo hemos escuchado antes: miedo, incertidumbre y duda (FUD), así como el miedo a perderse (FOMO).

Se ha dicho que el mercado de criptomonedas es de naturaleza especulativa en un 90%. Lo que significa que las personas compran no por el valor de la compañía en la que creen que están invirtiendo, sino por la oportunidad de obtener ganancias.

Este tipo de mentalidad conduce a amplias oscilaciones del mercado en cuanto a precios y volatilidad. Especialmente cuando se combina con el rumor que corre salvaje en este espacio.

Combine esto con una gran parte de los participantes considerados inversionistas sin educación (no están familiarizados con la inversión) y se encontrará con una montaña rusa emocional de un viaje de altibajos.

No es necesario decir que, aunque determinar el valor intrínseco y compararlo con el valor de mercado actual es una métrica importante, parece muy difícil de calcular sin un ejército de analistas a su disposición.

Afortunadamente, hay una forma rápida y sucia de determinar el valor intrínseco.

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Método rápido y sucio: determinación del valor intrínseco

Existe un enfoque simple para determinar la combinación de todos los factores que conforman el valor intrínseco: este método suaviza los altibajos causados ​​por el comercio emocional y anómalo y proporciona al inversor un método aproximado y sucio pero altamente efectivo para determinar el valor intrínseco. (en el largo plazo).

Este método no necesita programas informáticos sofisticados ni análisis complicados.

Simplemente está aplicando una línea lineal contra el precio promedio durante un período de tiempo.

Cuando tiene que ejecutar una lista de múltiples criptomonedas para ver "a la vista" cuáles están operando por encima o por debajo de su valor intrínseco ...

Este método le ofrece un método rápido y fácil de realizar (de un vistazo) que vale la pena ver con más detalle.

Métodos más avanzados:

Si bien este enfoque lineal puede parecer rudimentario, existen cálculos más complicados de la media móvil que incluyen la media móvil simple (SMA) y la media móvil exponencial (EMA). Estos cálculos también ayudan a identificar la dirección de la tendencia y ayudan a definir los niveles de soporte y resistencia.

Pero esto pretende ser un cálculo rápido y sucio: puede hacerlo con la vista al revisar una gran lista de criptomonedas.

Cómo funciona: ¿Ves las oportunidades?

Si observa el cuadro a continuación, verá de acuerdo con este método que esta criptomoneda se sobrevaloró entre diciembre y febrero y, posteriormente, se infravaloró en el mes de abril (según la línea de tendencia de un año).

En aras de la simplicidad, estamos tratando el valor intrínseco como lineal.

Este gráfico de Bitcoin muestra cómo este método rápido y sucio puede aplicarse fácilmente. ¿Estás de acuerdo?

Conclusión

Como inversor en criptomonedas, necesita métodos de análisis rápidos y rápidos para determinar cuándo y qué monedas o tokens considerar.

Ya hay más de 1,500 criptomonedas diferentes que se comercializan activamente y otros +1,000 Proyectos ICO listos para ingresar al mercado en el corto plazo.

Por lo tanto, no hay escasez de oportunidades diarias. Lo que falta es tiempo y herramientas de análisis rápidas y simples para ayudarlo a concentrarse en los ganadores.

Los mercados cambian en un abrir y cerrar de ojos y para el inversor en criptomonedas, es importante desarrollar su caja de herramientas con habilidades y técnicas para ayudar a un análisis rápido del mercado.

Este es uno de esos métodos y para muchos nuevos inversores que entran en escena, este es un buen punto de partida para su análisis inicial.

Comercio inteligente.

Ricardo